事件

苹果于北京时间2023 年6 月6 日凌晨召开WWDC23 全球开发者大会。软件方面，苹果发布了最新版的IOS、iPadOS、macOS及watchOS等操作系统的更新；硬件方面，苹果发布了首款MR头显Vision Pro，搭载双芯片和全新操作系统visionOS，并推出了15 英寸MacBook Air及搭载Mac Studio及Pro系列主机，Mac系列至此全部完成向M芯片的转变。

评论

(资料图片仅供参考)

操作系统更加注重硬件互联，升级方向符合产品定位。本次苹果发布的全新iOS 17 扩增了隔空投送的方式，只需贴近双方设备便可实现内容共享。

iPadOS 17 新增PDF功能，可自动识别输入框、直接添加手写笔记，且支持实时协作编辑功能。watchOS 10 针对骑行和徒步爱好者进行了功能升级，并关注使用者的心理与视力健康。我们认为本次更新符合各类产品定位：IOS关注使用体验，iPadOS关注学习与工作场景，watchOS关注特定群体与健康监测，我们持续看好软件侧升级有望带来硬件侧出货增长。

首款MR头显终亮相，VR行业有望迎来“iPhone时刻”。苹果推出首款MR头显Vision Pro，硬件配置较为亮眼：1）芯片方面，Vision Pro采用“M2+R1”双芯片设计，保证运行性能和低延迟使用体验；2）显示屏，Vision Pro采用Micro OLED芯片屏幕，总像素超2300 万，支持4K渲染、广色域和HDR；3）音频方面，Vision Pro可分析环境特质从而使声音适配所处空间；4）眼部方案，Vision Pro使用高速相机和LED在眼球上投射非可见光阵，从而实现视线追踪。“12+5”摄像传感阵列则保证了Vision Pro实现高分辨率视频、手部与头部追踪、实时3D映射等功能。我们认为Vision Pro的硬件创新将引领行业发展趋势，带来“0-1”的投资机会。

交互方式再升级，应用场景与内容生态前景良好。Vision Pro完全摆脱了手柄设置，仅通过用户眼部、手势、语音控制即可实现日常使用。结合妙控键盘和AR技术沉淀，Vision Pro可应用于办公、娱乐、设计、工业生产等多个领域，而与迪士尼和Unity的合作则为市场注入软件端的强心剂。我们看好Vision Pro发布对软件开发者的吸引力，有望快速拓展内容生态与终端应用场景，或将推动ARVR行业走向更大的潜在市场。

我们长期看好苹果Vision系列未来成长空间，核心供应链有望持续受益。

我们建议关注：兆威机电、立讯精密、高伟电子、歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密等模组及组装供应商，以及杰普特、华兴源创、博众精工（以上均未覆盖）等设备供应商。

风险

下游需求不及预期；苹果新品备货及发布进展不及预期。